自融資租賃、商業保理(lǐ)、典當行三類“類金融”機構劃歸銀保監會監管後，首份類金融監管文(wén)件正式出爐。

10月30日，21世紀經濟報道記者獲悉，銀保監會近日正式下發《關于加強商業保理(lǐ)企業監督管理(lǐ)的通知》（簡稱“205号文(wén)”）。205号文(wén)共包括六個領域，要求規範商業保理(lǐ)企業經營行為(wèi)，加強監督管理(lǐ)，壓實監管責任，防範化解風險，促進商業保理(lǐ)行業健康發展。

205号文(wén)定義“商業保理(lǐ)”業務(wù)為(wèi)：供應商将其基于其實交易的應收賬款轉讓給商業保理(lǐ)企業，由商業保理(lǐ)企業向其提供的以下服務(wù)保理(lǐ)融資、銷售分(fēn)戶（分(fēn)類）賬管理(lǐ)、應收賬款催收、非商業性壞賬擔保。

205号文(wén)提出對商業保理(lǐ)企業的監督管理(lǐ)要求：最高10倍杠杆。

具體(tǐ)為(wèi)：商業保理(lǐ)受讓同一債務(wù)人的應收賬款，不得超過風險資産總額的50%；受讓以其關聯企業為(wèi)債務(wù)人的應收賬款，不得超過風險資産總額的40%；将逾期90天未收回或未實現的保理(lǐ)融資款納入不良資産管理(lǐ)；計提的風險準備金，不得低于融資保理(lǐ)業務(wù)期末餘額的1%；風險資産不得超過淨資産的10倍。

對于“失聯”和“空殼”等經營異常的商業保理(lǐ)企業，整改驗收合格的，可(kě)納入監管名單。

對于買賣商業保理(lǐ)公司股權行為(wèi)，各金融監管局要嚴格審核監管名單内商業保理(lǐ)企業股權變更申請，對新(xīn)股東的背景實力、入股動機、入股資金來源等加強審查，嚴禁新(xīn)股東以債務(wù)資金或委托資金等非自有資金入股商業保理(lǐ)企業。

商業保理(lǐ)企業住所地金融監管局要牽頭負責跨區(qū)域經營商業保理(lǐ)企業的監管。确保2020年6月末前完成存量商業保理(lǐ)企業清理(lǐ)規範工作(zuò)，并向銀保監會報告。

不得從事催收、讨債

商業保理(lǐ)企業應主要經營商業保理(lǐ)業務(wù)，同時還可(kě)經營客戶資信調查與評估、與商業保理(lǐ)相關的咨詢服務(wù)。

205号文(wén)對商業保理(lǐ)企業作(zuò)出限制性規定，不得有以下行為(wèi)或經營以下業務(wù)：吸收或變相吸收公衆存款；通過網絡借貸信息中介機構、地方各類交易場所、資産管理(lǐ)機構以及私募投資基金等機構融入資金；與其他(tā)商業保理(lǐ)企業拆借或變相拆借資金；發放貸款或受托發放貸款；專門從事或受托開展與商業保理(lǐ)無關的催收業務(wù)、讨債業務(wù)；基于不合法基礎交易合同、寄售合同、權屬不清的應收賬款、因票據或其他(tā)有價證券而産生的付款請求權等開展保理(lǐ)融資業務(wù)；國(guó)家規定不得從事的其他(tā)活動。

在融資渠道上，商業保理(lǐ)企業可(kě)以向銀保監會監管的銀行和非銀行金融機構融資，也可(kě)以通過股東借款、發行債券、再保理(lǐ)等渠道融資。融資來源必須符合國(guó)家相關法律法規規定。

在業務(wù)方向上，商業保理(lǐ)企業應積極轉變業務(wù)模式，逐步提高正向保理(lǐ)業務(wù)比重，惠及更多(duō)供應鏈上下遊中小(xiǎo)企業；重點支持符合國(guó)家産業政策方向、主業集中于實體(tǐ)經濟、技(jì )術先進、有市場競争力的産業鏈上下遊中小(xiǎo)企業，助力實體(tǐ)經濟和中小(xiǎo)企業發展。

監管要求：10倍杠杆

對于負責監管商業保理(lǐ)的地方金融監督管理(lǐ)局（簡稱金融監管局），205号文(wén)提出明确要求。

具體(tǐ)為(wèi)，金融監管局要重點分(fēn)析商業保理(lǐ)企業的财務(wù)狀況、業務(wù)開展情況及經菅風險，評價公司治理(lǐ)、内部控制、風險管理(lǐ)措施有效性，關注風險的外溢和交叉傳染。要全面持續收集商業保理(lǐ)企業的經營管理(lǐ)和風險信息，清晰連續地了解和掌握企業基本狀況，要求其定期報送報表資料，包括财務(wù)會計、統計報表、經營管理(lǐ)資料及其他(tā)資料。金融監管局要結合非現場監管發現的問題和風險監管要求，加大現場檢查的力度，提升現場檢查的深度和廣度，提高檢查的質(zhì)量和效率。

由于商業保理(lǐ)企業數量龐大，總計超過1萬家。205号文(wén)為(wèi)行業協會等第三方機構實施現場檢查監管留下了口子。

205号文(wén)要求，現場檢查可(kě)采取詢問商業保理(lǐ)企業工作(zuò)人員、查閱複制與檢查事項相關的文(wén)件、資料、系統數據等方式，并可(kě)委托第三方中介機構實施。

對于可(kě)能(néng)的風險，205号文(wén)要求，商業保理(lǐ)企業應在下列事項發生後10個工作(zuò)日内向 金融監管局報告：單筆(bǐ)金額超過淨資産5%的重大關聯交易；單筆(bǐ)金額超過淨資産10%的重大債務(wù)；單筆(bǐ)金額超過淨資産20%的或有負債；超過淨資産10%的重大損失或賠償責任；重大待決訴訟、仲裁。

各金融監管局可(kě)根據風險監管需要，采取窗口指導、提高信息報送頻率、督促開展自查、做出風險提示和通報、進行監管約談、開展現場檢查等常規性監管措施。

穩妥推進分(fēn)類處置

各金融監管局要通過信息交叉比對、實地走訪、接受信訪投訴等方式，繼續核查轄内商業保理(lǐ)企業的數量和風險底數，按照經營風險、違法違規情形劃分(fēn)為(wèi)正常經營、非正常經營和違法違規經營等三類。

其中，正常經營類是指依法合規經營的企業。各金融監管局要對正常經管類商業保理(lǐ)企業按注冊地審核其營業執照、公司章程、股東名單、高級管理(lǐ)人員名單和簡曆、經審計的近兩年的資産負債表、利潤表、現金流量表及規定的其他(tā)資料。對于接受并配合監管、在注冊地有經營場所且登錄“商業保理(lǐ)信息管理(lǐ)系統”或金融監管局指定信息系統完整填報信息的企業，各金融監管局要在報銀保監會審核後分(fēn)批分(fēn)次進行公示，納入監管名單。

非正常經營類主要是指“失聯”和“空殼”等經營異常的企業。其中，“失聯”企業是指滿足以下條件之一的企業：無法取得聯系；在企業登記住所實地排查無法找到；雖然可(kě)以聯系到企業工作(zuò)人員，但其并不知情也不能(néng)聯系到企業實際控制人；連續3個月未按監管要求報送月報。“空殼”企業是指滿足以下條件之一的企業：上一年度市場監管部門年度報告顯示無經營；近6個月監管月報顯示無經營；近6個月無納稅記錄或“零申報”；近6個月無社保繳納記錄。

各金融監管局要督促非正常經營類和違法違規經營類企業整改。非正常經營類企業整改驗收合格的，可(kě)納入監管名單；拒絕整改或整改驗收不合格的，各金融監管局要協調市場監管部門将其納入異常經營名錄，勸導其申請變更企業名稱和業務(wù)範圍、自願注銷或依法吊銷營業執照。

另外，違法違規經營類是指經營行為(wèi)違反法律法規和205号文(wén)規定的企業。違法違規情節較輕且整改驗收合格的，可(kě)納入監管名單；整改驗收不合格或違法違規情節嚴重的，各金融監管局要依法處罰或取締，涉嫌違法犯罪的及時移送公安(ān)機關依法查處。

嚴把市場準入關

205号文(wén)要求，在商業保理(lǐ)企業市場準入管理(lǐ)辦法出台前，各金融監管局要協調市場監管部門嚴控商業保理(lǐ)企業登記注冊。确有必要新(xīn)設的，要與市場監管部門建立會商機制。嚴格控制商業保理(lǐ)企業變更注冊地址，禁止跨省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市變更注冊地址。

各金融監管局要嚴格審核監管名單内商業保理(lǐ)企業股權變更申請，對新(xīn)股東的背景實力、入股動機、入股資金來源等加強審查，嚴禁新(xīn)股東以債務(wù)資金或委托資金等非自有資金入股商業保理(lǐ)企業。

在對商業保理(lǐ)的監管責任上，205号文(wén)指出，銀保監會負責制定商業保理(lǐ)企業業務(wù)經營和監管規則。各省（區(qū)、市）人民(mín)政府負責對轄内商業保理(lǐ)企業實施監督管理(lǐ)。各金融監管局具體(tǐ)負責統一歸口監管。

除新(xīn)設審批和行政處罰外，各金融監管局可(kě)授權省級以下地方金融監管部門負責其他(tā)監管工作(zuò)。建立專職監管員制度，專職監管員的人數、能(néng)力要與被監管對象數量相匹配。

各金融監管局要推動成立商業保理(lǐ)行業清理(lǐ)規範工作(zuò)領導小(xiǎo)組，組長(cháng)由省（區(qū)、市）人民(mín)政府分(fēn)管負責人擔任，辦公室設在金融監管局，成員單位包括市場監管、公安(ān)、人民(mín)銀行、銀保監、稅務(wù)等部門。主要職責是：研究解決轄内商業保理(lǐ)行業重大問題，制定相關政策措施，加強工作(zuò)指導，确保2020年6月末前完成存量商業保理(lǐ)企業清理(lǐ)規範工作(zuò)，并向銀保監會報告。

商業保理(lǐ)企業住所地金融監管局要牽頭負責跨區(qū)域經營商業保理(lǐ)企業的監管，加強與分(fēn)支機構所在地金融監管局的協調配合，定期共享跨區(qū)域經營的商業保理(lǐ)企業分(fēn)支機構名單和經營信息，避免重複監管和監管真空。

優化營商環境

205号文(wén)提出了對商業保理(lǐ)的支持政策。

各金融監管局要推動出台風險補償、獎勵、貼息等政策，引導商業保理(lǐ)企業更好為(wèi)中小(xiǎo)微企業提供融資服務(wù)。

自由貿易試驗區(qū)内的商業保理(lǐ)企業可(kě)以按照有關規定享受自由貿易試驗區(qū)關于商業保理(lǐ)企業和支持企業發展的各項優惠政策。

鼓勵和支持銀行保險機構與監管名單内商業保理(lǐ)企業進行合作(zuò)，按照平等、自願、公平和誠實信用(yòng)原則提供融資。

鼓勵銀行業金融機構向商業保理(lǐ)企業提供境外合作(zuò)渠道支持，助力商業保理(lǐ)企業拓展國(guó)際業務(wù)。

支持保險公司在風險可(kě)控前提下，研究探索與商業保理(lǐ)企業加強業務(wù)合作(zuò)，提供保險保障服務(wù)，增強商業保理(lǐ)企業風險抵禦能(néng)力。

各金融監管局要加強對商業保理(lǐ)行業重大問題的研究，深入總結行業發展經驗，綜合研判本地商業保理(lǐ)行業的發展現狀與潛在問題，持續引導商業保理(lǐ)行業高質(zhì)量發展。

地方商業保理(lǐ)行業協金要積極發揮作(zuò)用(yòng)，加大對商業保理(lǐ)行業的宣傳和普及力度，提升社會認知度；引導企業誠實守信、公平競争、依法合規經營；通過培訓、交流等方式，不斷提高從業人員合規意識、内控和風險管理(lǐ)水平，促進行業健康發展。